关闭

当前位置:首页 > 股票资讯 » 正文

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

原标题:国内ESG基金是“标题党”么?

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

本文主要讨论以下三个问题:

国内ESG基金的规模。

国内ESG基金的股票持仓情况。

国内ESG基金所投资公司的ESG表现。

近年来,ESG投资大幅增长,已成为资产管理规模激增的源头之一。

据统计,全球ESG投资的资管规模已由2014年的18.3万亿美元,上升至2020年的40.5万亿美元,涨幅达122%。而在同一时期内,其他类别投资的涨幅仅为36%。

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

其中,ESG投资的资产配置大多集中于股票,股票投资占全球ESG投资总额的一半以上。

ESG基金就是此类投资的典型产品,无论是在国内还是在国外,它们作为整合ESG因素的作用也日趋成熟。

目前,市场对ESG基金尚未形成统一的定义。

通俗地讲,ESG基金是一种在传统投资策略上,增加对投资标的ESG(环境、社会及公司治理)因素评估的特殊基金。

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

但无论选择哪种策略,ESG投资均会以市场广泛认可的ESG标准和最佳实践作为决策依据,筛选并投向ESG领先者或积极行动者。

而ESG投资的目的或结果,不仅是获得丰厚的财务回报,也通过被投企业间接地创造ESG效益。

因此,ESG指标也应纳入ESG基金评价中。毕竟ESG投资有别于传统投资的地方,在于追求财务与非财务的双重回报。

这样看来,对ESG基金进行ESG特征的检视,极其重要。

特别是对于仍处在发展初期的中国市场来说,树立正确的ESG价值观,是ESG基金市场得以健康发展的基础条件。

国内ESG基金的发展现状

在开始介绍国内ESG基金之前,先对其类型划分做一个说明。

首先需要明确的是,几乎所有基金的投资策略都包含了G的因素。

因此,我们重点考量E和S的纳入情况。

我们发现,有些基金会将E和S都纳入决策流程,而有些基金只会考虑E或S中的一项。

此外,有些基金将ESG作为了主要的投资策略,而有些基金只是将ESG作为投资策略的补充。

按照以上特征,将ESG作为主要投资策略的基金称为ESG投资主题基金,将ESG作为补充策略的基金称为ESG概念主题产品,这两类基金统称为ESG主题基金。

此外,投资策略中包含E或S其中一项的基金称为泛ESG基金。

很明显,最贴合ESG理念的是ESG主题基金。这类基金所应用的ESG方法更为完整,讨论意义更大。

因此,在下文中,“国内ESG基金”仅代表同时考量E、S、G三个维度的ESG主题基金。

截至2021年7月31日,国内ESG基金共80只,包括26只ESG投资主题基金和54只ESG概念主题基金。

除未披露规模的产品外,国内ESG基金产品净值总规模达到2,741亿元。

在财务回报方面,国内ESG基金的长期收益率优于大盘。而在中短期内,国内ESG基金很难获得超额收益。

从长期收益率情况来看,国内ESG基金近1年收益率均优于沪深300和中证500收益率。

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

而在近3个月内,国内ESG基金收益率处于中证500和沪深300之间,与市场收益率基本趋同。

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

在近1个月内,国内ESG基金收益率与沪深300趋势相近,但低于中证500的收益率。

「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?

如此看来,国内ESG基金的表现还不错,其优异的长期财务回报水平也符合市场对ESG投资的定位——ESG投资具有长期价值投资的逻辑。

但这样就足够了么?其实,我们还缺少了ESG绩效的评估。

国内ESG基金的持仓情况

实际上,ESG基金本身无法创造ESG价值,只能通过被投资产(上市公司)的实践,间接获得ESG效益。

因此,我们需要了解国内ESG基金的持仓情况。

截至2021年7月31日,共有66只ESG基金发布2021年二季度报,覆盖资管规模为2476.30亿元,占国内ESG基金总规模2,741亿元(披露值)的90%。

我们就重点分析这66只披露了二季度持仓的ESG基金。

从资产配置情况来看,这66只ESG基金的权益资产占比为74.1%,较第一季度提升5.6%。

其中,ESG基金投资规模最大的10只股票,占总股票投资的40.5%。

这10只股票的名称,投资规模,以及将其作为十大重仓股的基金数如下图所示。

转载请注明来自,本文标题:「如何购买股票」国内ESG基金是“标题党”么?
本文地址:http://www.sxrmfyy.cc/zcjh/29741.html

上一篇:「最好的股票网站」迎来91岁生日的“股神”巴菲特:投资策略的坚守
下一篇:「大牛证券」线上股票配资平台正好股票配资杠杆配资开户:大调整中的操作分析
说点什么吧
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!

猜你喜欢


二维码